تمثل الهدف الرئيس للبحث في تحليل العلاقة بين ممارسات التجنب الضريبي واستمرارية الأرباح المحاسبية، مع اختبار الدور الوسيط للملكية المؤسسية في هذه العلاقة، واعتمد الباحثان على أسلوب تحليل المحتوي عند إجراء الجانب التطبيقي للدراسة لعينة قوامها (73) شركة من الشركات المساهمة المقيدة بالبورصة تنتمى لقطاعات مختلفة، والذى يشمل بيانات فعلية على مدار سلسلة زمنية تمتد إلى (7) سنوات خلال نطاق فترة الدراسة من عام 2017) حتى (2023 بإجمالي مشاهدات (511) مشاهدة، وقد اعتمدت الدراسة التطبيقية لاختبار الفروض البحثية إحصائياً على تحليل الانحدار الخطى متعدد المتغيرات باستخدام نموذج الانحدار التجميعي (PRM) كأحد نماذج انحدار، من خلال استخدام برنامج التحليل الإحصائي (SPSS) الإصدار (27)، وبرنامج (E-Views) الإصدار (12) لإختبار (3) فروض رئيسية وذلك في ضوء بناء (3) نماذج إحصائية لقياس العلاقة بين المتغيرات البحثية للدراسة.
وخلص البحث إلى أن الشركات التي تمارس التجنب الضريبي بشكل واضح تستطيع تحقيق بعض العوائد في الآجل القصير مثل زيادة هامش الربح وتحسين قدرتها على تلبية توقعات المحللين الماليين بشأن الأرباح المستقبلية، وبالرغم من تحقيقها عوائد قصيرة الأجل قد تعرض الشركة لمخاطر قانونية على المدى الطويل، خاصة مع تزايد الرقابة على الممارسات الضريبية للشركات، كما أن التركيز المفرط على تلبية توقعات المحللين من خلال ممارسات التجنب الضريبي قد يُؤدي إلى تضليل المستثمرين وأصحاب المصالح حول الأداء الحقيقي للشركة، ويشير النتائج إلى أن المستثمرين المؤسسيين يلعبون دورًا حاسمًا في تعزيز استقرار الأرباح المحاسبية وتشجيع الممارسات الضريبية المسؤولة ، كما كشفت الدراسة التطبيقية عن توافر أدلة إحصائية على: وجود علاقة ارتباط سالبة ذات تأثير معنوى بين مستوى ممارسات التجنب الضريبي واستمرارية الأرباح المحاسبية بمعامل ، كما أن هناك علاقة ارتباط ذات تأثير معنوى بين مستوى الملكية المؤسسية وممارسات التجنب الضريبي بمعامل (، كما أتضح فعالية التأثير لمستوى الملكية المؤسسية كمتغير وسيط على العلاقة بين ممارسات التجنب الضريبي واستمرارية الأرباح المحاسبية للشركات المقيدة بالبورصة المصرية بمعامل .
واستنادًا للنتائج السابقة، يوصي الباحثان بعدة توصيات أهمها: إجراء دراسات مستقبلية لتطوير استراتيجية شاملة تهدف إلى تعزيز الامتثال الضريبي وخفض ممارسات التجنب الضريبي للشركات من خلال إعادة توجيه الفكر المحاسبي نحو إجراء مزيد من الدراسات التطبيقية التى يُمكن أن تقدم تفسيرات إضافية عن العواقب الإيجابية والسلبية لاتباع الإدارة لممارسات التجنب الضريبي وأثرها على الأقتصاد القومي.
الأصالة والإضافة: يُساهم هذا البحث في الأدبيات المحاسبية و الاقتصادية من خلال تقديم مجموعة النتائج النظرية والأدلة التتطبيقة والتي يُمكن أن تُساهم في سد الفجوة في الأدبيات المحاسبية والضريبية والتي تتعلق بدراسة العلاقة بين ممارسات التجنب الضريبي واستمرارية الأرباح المحاسبية، ومستوي الملكية المؤسسية حيث أن هذه العلاقة لم يتم استكشافها بشكل واضح أو تفسير العلاقات المتداخلة بين هذه المتغيرات إلى حد علم الباحثان خاصة في البيئة العربية.
The primary objective of the research was to analyze the relationship between tax avoidance practices and the sustainability of accounting earnings, while examining the mediating role of institutional ownership in this relationship. The researchers relied on content analysis as part of the study's applied methodology, using a sample of 73 listed companies from various sectors on the stock exchange. The study included actual data over a seven-year period, from 2017 to 2023, with a total of 511 observations. The applied study employed statistical methods to test the research hypotheses, using multivariate linear regression analysis through the Pooled Regression Model (PRM) as one of the regression models. The statistical analysis was conducted using SPSS version 27 and E-Views version 12 to test three main hypotheses, based on the construction of three statistical models to measure the relationship between the study variables.
The research concluded that companies engaging in significant tax avoidance practices can achieve short-term benefits, such as increased profit margins and improved ability to meet financial analysts' expectations regarding future earnings. However, despite these short-term gains, companies may face long-term legal risks, especially with increasing scrutiny over corporate tax practices. Additionally, an excessive focus on meeting analysts' expectations through tax avoidance practices may mislead investors and stakeholders about the company's true performance. The results indicate that institutional investors play a critical role in enhancing the stability of accounting earnings and promoting responsible tax practices. The applied study also revealed statistical evidence of a significant negative correlation between the level of tax avoidance practices and the sustainability of accounting earnings, with an adjusted R² of 0.5427. Additionally, there is a significant correlation between the level of institutional ownership and tax avoidance practices, with an adjusted R² of 0.7780. The effectiveness of institutional ownership as a mediating variable in the relationship between tax avoidance practices and the sustainability of accounting earnings for companies listed on the Egyptian stock exchange was also demonstrated, with an adjusted R² of 0.8824.
Based on these findings, the researchers recommend several key suggestions, including conducting future studies to develop a comprehensive strategy aimed at enhancing tax compliance and reducing tax avoidance practices among companies. This could be achieved by redirecting accounting thought toward further applied studies that provide additional explanations of the positive and negative consequences of management's adoption of tax avoidance practices and their impact on the national economy.
Originality and Contribution: This research contributes to the Accounting and economic literature by presenting a set of theoretical results and empirical evidence that can help bridge the gap in accounting and tax literature. Specifically, it addresses the relationship between tax avoidance practices, the sustainability of accounting earnings, and the level of institutional ownership. To the best of the researchers' knowledge, this relationship has not been thoroughly explored or explained in the context of the Arab environment, particularly in terms of the interplay between these variables.