تهدف هذه الدراسة إلى دراسة تأثير عدم تماثل المعلومات المقاسة من خلال مدى السعر على حساسية الاستثمار للتدفقات النقدية بالتطبيق على الشركات المتداول أسهمها في سوق الأوراق المالية المصري. ولتحقيق هذا الهدف اعتمدت الدراسة على عينة من الشركات المساهمة المسجلة بالبورصة المصرية مكونة من (110) شركة ( بعدد 440 مشاهدة) خلال الفترة من عام 2019 حتى عام 2022، كذلك تم الاعتماد على أسلوب الانحدار المتعدد في ظل وجود مدى السعر كمتغير مستقل يعبر عن عدم تماثل المعلومات, وحساسية الاستثمار للتدفقات النقدية كمتغير تابع, وحجم الشركة والرفع المالي وربحية الشركة كمتغيرات رقابية.

وتوصلت النتائج إلى وجود تأثير إيجابي معنوي لمدى السعر كمقياس لعدم تماثل المعلومات على حساسية الاستثمار للتدفقات النقدية, وهذا يعني أن العلاقة بين الاستثمار والتدفقات النقدية تكون أقوى بالنسبة للشركات التي لديها قدر أكبر من عدم تماثل المعلومات, حيث تميل الشركات التي تواجه زيادة في عدم تماثل المعلومات إلى إظهار حساسية أعلى للتدفقات النقدية الاستثمارية. كما توصل إلى وجود علاقة موجبة بين (الرفع المالي وربحية الشركة) وحساسية الاستثمار للتدفقات النقدية.