تتناول الدراسة الحالية إختبار تأثير الثقة المفرطة للرئيس التنفيذي CEO  على مخاطر تدهور أسعار الأسهم في ظل الدور المُعدل لغموض القوائم المالية على هذه العلاقة بالتطبيق على مصر كأحد الأسواق الناشئة. وقد اعتمدت هذه الدراسة على عينة من 82 شركة غير مالية مدرجة في البورصة المصرية (EGX) عن الفترة من 2015 إلى 2022. وقد تم استخدام تحليل الانحدار لإختبار تأثير الثقة المفرطة لدى الرئيس التنفيذي وغموض الشركة على اثنين من مقاييس مخاطر انهيار أسعار الأسهم هما Downside Volatility (DUVOL) و (NCSKEW) Negative Skewness. وقد توصلت الدراسة إلى أن الثقة المفرطة للرئيس التنفيذي وغموض القوائم المالية يؤثران بشكل إيجابي وكبير على مخاطر انهيار أسعار الأسهم، حيث بينت نتائج الدراسة أن  الشركات ذات الرؤساء التنفيذيين المفرطين في الثقة والتقارير المالية غير الشفافة يكونوا أكثر عرضة للانخفاضات المفاجئة والحادة في أسعار الأسهم. وتساهم هذه الدراسة في الأدبيات المتعلقة بالتمويل السلوكي ومخاطر انهيار أسعار الأسهم من خلال تقديم أدلة من سوق ناشئة ذات خصائص مؤسسية مختلفة عن الأسواق المتقدمة.