This paper investigates the relationship between board of directors' diversity and Environmental, Social, and Governance (ESG) firm performance within the context of Egypt. With an increasing emphasis on corporate responsibility and sustainable practices, understanding how board diversity influences ESG performance is key for firms seeking to enhance their long-term sustainability and value creation. Utilizing a comprehensive dataset compiled from Egyptian firms, this research employs multiple regression analysis to explore the impact of board diversity, including gender, educational background, and cultural diversity, on ESG performance metrics. This study aims to provide a nuanced understanding of the dynamics between board diversity and ESG outcomes in the Egyptian corporate landscape. Firstly, the outcomes of this research on the firm performance is that (1) the researcher will accept the first hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROA), (2) the researcher will accept the second hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROE), lastly (3) the researcher will reject the third hypothesis which means that there is no significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (EPS). Secondly, the outcomes of this research on the firm performance moderated by ESG firms' performance is that (1) the researcher will accept the fourth hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROA) moderated by ESG firms' performance, (2) the researcher will accept the fifth hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROE) moderated by ESG firms' performance, finally (3) the researcher will reject the sixth hypothesis which means that there is no significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (EPS) moderated by ESG firms' performance.
تبحث هذه الورقة في العلاقة بين تنوع مجلس الإدارة وأداء الشركات البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) في سياق مصر. ومع التركيز المتزايد على مسؤولية الشركات والممارسات المستدامة، فإن فهم كيفية تأثير تنوع مجلس الإدارة على الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) يعد أمرًا أساسيًا للشركات التي تسعى إلى تعزيز استدامتها على المدى الطويل وخلق القيمة. باستخدام مجموعة بيانات شاملة تم جمعها من الشركات المصرية، يستخدم هذا البحث تحليل الانحدار المتعدد لاستكشاف تأثير تنوع مجالس الإدارة، بما في ذلك الجنس والخلفية التعليمية والتنوع الثقافي، على مقاييس الأداء البيئية والاجتماعية والحوكمة. تهدف هذه الدراسة إلى توفير فهم دقيق للديناميكيات بين تنوع مجالس الإدارة ونتائج الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة في مشهد الشركات المصرية. أولا، نتائج هذا البحث على أداء الشركة هي (1) يقبل الباحث الفرضية الأولى التي تعني أن هناك تأثير كبير لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (٢)(ROA) الباحث سيقبل الفرضية الثانية التي تعني أن هناك تأثيراً معنوياً لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROE)، وأخيراً (٣) سيرفض الباحث الفرضية الثالثة التي تعني أنه لا يوجد تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة خصائص التنوع على أداء الشركات (EPS). ثانياً، نتائج هذا البحث حول أداء الشركات التي يديرها أداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة هي (١) سيقبل الباحث الفرضية الرابعة مما يعني أن هناك تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROA). الخاضعة لأداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة، (٢) سيقبل الباحث الفرضية الخامسة مما يعني أن هناك تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROE) الخاضعة لأداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة، وأخيرا (٣) سوف يرفض الباحث الفرضية السادسة التي تعني أنه لا يوجد تأثير كبير لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (EPS) الذي يديره أداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).