Beta
362061

The Effect of Board of Directors Diversity on ESG (Environmental, Social, Governance) Firm Performance: Evidence from Egypt

Article

Last updated: 24 Dec 2024

Subjects

-

Tags

إدارة الأعمال

Abstract

This paper investigates the relationship between board of directors' diversity and Environmental, Social, and Governance (ESG) firm performance within the context of Egypt. With an increasing emphasis on corporate responsibility and sustainable practices, understanding how board diversity influences ESG performance is key for firms seeking to enhance their long-term sustainability and value creation. Utilizing a comprehensive dataset compiled from Egyptian firms, this research employs multiple regression analysis to explore the impact of board diversity, including gender, educational background, and cultural diversity, on ESG performance metrics. This study aims to provide a nuanced understanding of the dynamics between board diversity and ESG outcomes in the Egyptian corporate landscape. Firstly, the outcomes of this research on the firm performance is that (1) the researcher will accept the first hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROA), (2) the researcher will accept the second hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROE), lastly (3) the researcher will reject the third hypothesis which means that there is no significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (EPS). Secondly, the outcomes of this research on the firm performance moderated by ESG firms' performance is that (1) the researcher will accept the fourth hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROA) moderated by ESG firms' performance, (2) the researcher will accept the fifth hypothesis which means that there is significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (ROE) moderated by ESG firms' performance, finally (3) the researcher will reject the sixth hypothesis which means that there is no significant impact from board of directors' characteristics diversity on firms' performance (EPS) moderated by ESG firms' performance. تبحث هذه الورقة في العلاقة بين تنوع مجلس الإدارة وأداء الشركات البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) في سياق مصر. ومع التركيز المتزايد على مسؤولية الشركات والممارسات المستدامة، فإن فهم كيفية تأثير تنوع مجلس الإدارة على الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) يعد أمرًا أساسيًا للشركات التي تسعى إلى تعزيز استدامتها على المدى الطويل وخلق القيمة. باستخدام مجموعة بيانات شاملة تم جمعها من الشركات المصرية، يستخدم هذا البحث تحليل الانحدار المتعدد لاستكشاف تأثير تنوع مجالس الإدارة، بما في ذلك الجنس والخلفية التعليمية والتنوع الثقافي، على مقاييس الأداء البيئية والاجتماعية والحوكمة. تهدف هذه الدراسة إلى توفير فهم دقيق للديناميكيات بين تنوع مجالس الإدارة ونتائج الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة في مشهد الشركات المصرية. أولا، نتائج هذا البحث على أداء الشركة هي (1) يقبل الباحث الفرضية الأولى التي تعني أن هناك تأثير كبير لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (٢)(ROA) الباحث سيقبل الفرضية الثانية التي تعني أن هناك تأثيراً معنوياً لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROE)، وأخيراً (٣) سيرفض الباحث الفرضية الثالثة التي تعني أنه لا يوجد تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة خصائص التنوع على أداء الشركات (EPS). ثانياً، نتائج هذا البحث حول أداء الشركات التي يديرها أداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة هي (١) سيقبل الباحث الفرضية الرابعة مما يعني أن هناك تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROA). الخاضعة لأداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة، (٢) سيقبل الباحث الفرضية الخامسة مما يعني أن هناك تأثير كبير من تنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (ROE) الخاضعة لأداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة، وأخيرا (٣) سوف يرفض الباحث الفرضية السادسة التي تعني أنه لا يوجد تأثير كبير لتنوع خصائص مجلس الإدارة على أداء الشركات (EPS) الذي يديره أداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

DOI

10.21608/jces.2024.362061

Keywords

BOD, ESG, and firm performance مجلس الإدارة، الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة، أداء الشركة

Authors

First Name

Mariam

Last Name

Ihab Aly KHalil

MiddleName

-

Affiliation

Master of Business administration Student. Arab Academy for Science, Technology and Maritime Transport

Email

-

City

-

Orcid

-

First Name

Farid

Last Name

Moharram

MiddleName

-

Affiliation

Professor of Financial Accounting-Ain Shams University

Email

-

City

-

Orcid

-

Volume

15

Article Issue

2

Related Issue

47543

Issue Date

2024-04-01

Receive Date

2024-04-01

Publish Date

2024-04-30

Page Start

1,109

Page End

1,175

Print ISSN

2090-3782

Link

https://jces.journals.ekb.eg/article_362061.html

Detail API

https://jces.journals.ekb.eg/service?article_code=362061

Order

86

Type

المقالة الأصلية

Type Code

986

Publication Type

Journal

Publication Title

المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية

Publication Link

https://jces.journals.ekb.eg/

MainTitle

The Effect of Board of Directors Diversity on ESG (Environmental, Social, Governance) Firm Performance: Evidence from Egypt

Details

Type

Article

Created At

24 Dec 2024