تهدف هذه الدراسة إلي قياس أثرتغيرات سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر فى الفترة 1990 الى 2021  وذلك بإستخدام المنهج القياسي الانحدار الذاتي ذو الفجوات الزمنية المبطأه   (ARDL) ، واستخدمت فى الدراسة متغيرات مفسرة وهى سعر الصرف الاسمى وسعر الصرف الحقيقي والناتج المحلى الاجمالى ودرجة الانفتاح الاقتصادي، وسعر الفائدة الاسمى والاحتياطيات من النقد الأجنبي ، حيث توصلت الدراسة إلى وجود علاقة طويلة الاجل بين الاستثمار الاجنبى المباشر والمتغيرات المفسرة فى التحليل ، وان تدفقات الاستثمار الاجنبى المباشر يرتبط ايجابيا على المدى الطويل بانخفاض سعر الصرف. This study aims to measure the effect of changes in exchange rate on foreign direct investment flows in the period 1990 to 2021, using the standard autoregressive distributed lag approach (ARDL)  . Explanatory variables were used in the study, which are the nominal exchange rate, the real exchange rate, gross domestic product, the degree of economic openness, the nominal interest rate and foreign exchange reserves. The study concluded that there is a long-term relationship between foreign direct investment and the explanatory variables in the analysis. Positively in the long run, the decline in the nominal or real exchange rates.