يهدف البحث إلى دراسة تأثير المتغيرات المستقلة المتمثلة في عرض النقود والدين الحكومي وسعر صرف الدولار وأسعار البترول والانفاق الكلي على معدل التضخم في مصر خلال الفتـرة (2022-1991) باستخدام نموذج الانحدار الذاتي لفترات الابطاء الموزعة(ARDL) . وخلصت الدراسة إلى وجود تأثير إيجابي ومعنوي لكل من عرض النقود والدين الحكومي على معدل التضخم في الأجلين الطويل والقصير. كما يوجد تأثير إيجابي ومعنوي لكل من سعر صرف الدولار وأسعار البترول والانفاق الكلي على معدل التضخم في الأجل الطويل فقط. ومن ثم يمكن للبنك المركزي المصري استخدام أدوات السياسة النقدية للتأثير على عرض النقود لتحقيق معدل التضخم المستهدف. كما يمكن استخدام الانفاق الحكومي والضرائب كأدوات للسياسة المالية للتأثير على معدل التضخم. ويتعين ضرورة التنسيق بين كل من أدوات السياسة المالية والنقدية للتأثير في معدل التضخم.