شکل محمد محمود الوزارة الثالثة في 23 ابريل 1938م, ولکن اضطر محمد محمود إلي إشراک الهيئة السعدية والتضحية ببعض أعضاء حزبه حتي لا يضعف وزارته, وقد اهتم بزياده الجيش وأصبحت وزارة الحربية من الوزارات التي تشغل صراع حزبي علي من يشغلها وذلک مما أکتسبه من أهمية بعد معاهدة 1936م , وقد واصل محمد محمود سياسته في الاهتمام بالمياه الصالحة للشرب وتبني مشروع الوحدات المستقلة للعلاج , کما اهتمام محمد محمود بنشر التعاليم الصحية وإنشاء مکاتب صحة ،استقالة الوزارة الثالثة في 24 يونيو 1938م.