باستخدام بيانات سنوية تغطي الفتـرة من عام 2000 حتـى عام 2018 تم تقديـر تأثيـر التقلب في أسعار النفط الخام على الصادرات غيـر النفطية السعودية، وقد تم اختيار کل من قطاعي الصادرات من الصناعات التحويلية، والصادرات الزراعية، وکذلک الصادرات عالية التقنية لتمثل الصادرات غيـر النفطية. وقد اتبعت الدراسة تطبيق نموذج ARDL لدراسة العلاقة التوازنية بيـن کل من التقلب في أسعار النفط، والقطاعات التصديـرية الثلاثة. وأشارت النتائج إلى أن قطاع صادرات الصناعات التحويلية هو القطاع الأکثـر تأثـراً بالتقلب بسعر النفط، بينما لم تشر النتائج إلى وجود علاقة توازنية طويلة الأجل يتأثـر من خلالها قطاعي الصادرات الزراعية أو المنتجات عالية التقنية بالتغيـر في أسعار النفط. وتوصي الدراسة بضرورة زيادة الاستثمارات لهذيـن القطاعيـن لتأميـن حصيلة صادرات مستقرة تضمن استقرار معدلات النمو الاقتصادي للمملکة.
Using annual data covering the period from 2000 to 2018, the effect of volatility in the price of crude oil on non-Saudi exports was estimated. Both the export sectors were from manufacturing industries, agricultural exports, as well as high-tech exports to represent non-oil exports. The study followed the application of the ARDL model to study the equilibrium relationship between the volatility in oil prices and the three export sectors.
The results indicated that the manufacturing sector exports is the sector most affected by fluctuation in the price of oil, while the results did not indicate a long-term balance relationship through which the agricultural export sectors or high-tech products are affected by the change in oil prices.
The study recommends the necessity of increasing investments in these two sectors in order to secure a stable export outcome to ensure stable economic growth rates for the Kingdom.