يقوم الباحث في هذه الدراسة بتطبيق نموذج الأربعة عوامل Fama and) (2014 French من أجل تحديد سمات السوق المصري. تتمثل البيانات في جميع الشرکات المتداولة في البورصة المصرية باستثناء المؤسسات المالية والشرکات ذات قيمة دفترية سالبة خلال الفترة الزمنية من (۲۰۰۰-۲۰۰۷) والتي تمثل فترة ما قبل الأزمة المالية تتمثل القيمة التي يقدمها الباحث في تنظيم بيانات السوق المصري اعتمادا على beta و المخاطر الخاصة بالشرکة (الحجم، نسبة القيمة الدفترية للقيمة السوقية، والربحية). أظهرت النتائج أن خلال الفترة الزمنية الأولى کانت نسبة القيمة الدفترية للقيمة السوقية هي الأکثر تأثيرا في التنبؤ بالعائد حيث أن القوة التفسيرية لهذا المتغير بلغت 0
. 75 % من العائد Abstract:
This study documents four factor sensititivities of excess returns in Egypt during the economic period from (2005-2007) which represent Pre-financial crisis economic environment. This study is placed within deductive research paradigm that evaluates the extent to which idiosyncratic risk factors organize market facts during (2005 -2007)that signifying the economic environment pre-financial crisis based on beta and firm-specific fundamentals, namely, size, value, and accounting earnings.